當(dāng)今全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了一個(gè)長(zhǎng)期波動(dòng)和低速增長(zhǎng)時(shí)期，受此影響，今年以來(lái)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速不斷下滑，面對(duì)不斷走低的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、逐漸縮水的錢包，老百姓的理財(cái)意識(shí)也在不斷增強(qiáng)。

7月，全國(guó)CPI同比上漲1.8%，這一數(shù)值創(chuàng)下30個(gè)月來(lái)的新低；本年度內(nèi)連續(xù)兩次降息，使得定期儲(chǔ)蓄利率繼續(xù)縮水，不僅如此，在低CPI的影響下，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為存款利息或?qū)⒗^續(xù)下降；環(huán)環(huán)相扣，降息預(yù)期同樣導(dǎo)致銀行理財(cái)產(chǎn)品收益有望進(jìn)一步下調(diào)。面對(duì)低CPI、低利率、低收益的“三低時(shí)代”，理財(cái)?shù)娘L(fēng)向應(yīng)該做出怎樣的調(diào)整呢？

1.短期理財(cái)產(chǎn)品配置要減少

“短期理財(cái)產(chǎn)品配置要減少?！敝袊?guó)人壽博英理財(cái)中心負(fù)責(zé)人馬博英表示，在目前國(guó)際國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下，很多投資品種的收益都有所降低，以他們關(guān)注和研究的一款基金為例，年初估算的年收益可以達(dá)到14%左右，然而根據(jù)年內(nèi)的變化情況，現(xiàn)在給出的全年收益水平降低到6%~8%。在這樣的情況下，降低短期理財(cái)產(chǎn)品的持有，適當(dāng)增加長(zhǎng)期理財(cái)品種的配置可以達(dá)到提前鎖定高收益的效果，比多次購(gòu)買短期產(chǎn)品獲利更多。

2.高收入家庭投資領(lǐng)域可選性更大

浦發(fā)銀行長(zhǎng)春分行西安大路支行副行長(zhǎng)劉禹表示，在存款利率和理財(cái)產(chǎn)品收益降低的情況下，普通投資者應(yīng)該更加精打細(xì)算了。每筆資金都應(yīng)該更明確多久時(shí)間可以不用于消費(fèi)，超過(guò)5萬(wàn)元就應(yīng)該將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)為購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，通常收益會(huì)比定期儲(chǔ)蓄要高。

“低利率、低收益對(duì)于中產(chǎn)以下的低收入家庭影響是最明顯的。”馬博英表示，對(duì)于高收入家庭他們的投資領(lǐng)域可選性更大，而且很多高門檻的理財(cái)產(chǎn)品仍可保證較高的收益。

3.關(guān)注美元、黃金及國(guó)債

“在全球經(jīng)濟(jì)不景氣的大環(huán)境中，我們每花出去一分錢，都需要更多的思考?！苯K中行私人銀行部經(jīng)理李仁俊建議投資者，多關(guān)注美元和黃金類資產(chǎn)及理財(cái)產(chǎn)品。

他指出，如果全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，美國(guó)作為全球最大的經(jīng)濟(jì)體，其復(fù)蘇的可能性會(huì)強(qiáng)于全球其他國(guó)家，并以此帶來(lái)美元資產(chǎn)的升值。而黃金，作為美元的對(duì)沖型風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，適當(dāng)配置一些可以平衡其投資的風(fēng)險(xiǎn)與收益，達(dá)到增強(qiáng)資產(chǎn)保值性的目的。

業(yè)內(nèi)專家同時(shí)提醒投資者，隨著通脹回落，黃金的貨幣價(jià)值下降，保值、增值功能加強(qiáng)。因此，黃金走勢(shì)可能出現(xiàn)短期回落局面。但從長(zhǎng)期看，黃金“牛市”仍未結(jié)束。

理財(cái)專家還指出，低通脹、弱增長(zhǎng)的基本面環(huán)境有利于債市。投資應(yīng)回避股權(quán)類資產(chǎn)，如股票、基金等；將閑置資產(chǎn)盡量多地配置債券類產(chǎn)品，包括國(guó)債、企業(yè)債、債券型基金等。

4.多元化配置選擇適合自己的方式

目前常見的理財(cái)方式有國(guó)債、儲(chǔ)蓄、銀行理財(cái)產(chǎn)品、基金、股票、保險(xiǎn)、藝術(shù)品、貴金屬投資等，投資種類多種多樣。

“合理配置適合自己的產(chǎn)品比例也是一門學(xué)問(wèn)?！崩钊士≌J(rèn)為，投資者的投資風(fēng)格和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，決定了產(chǎn)品配置的多少和產(chǎn)品的種類。作為一個(gè)成熟的投資者，多元化產(chǎn)品配置是他們選擇的主要方向。

“但如果沒(méi)有理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，沒(méi)有養(yǎng)成中長(zhǎng)期理財(cái)習(xí)慣，從黃金定投開始是個(gè)不錯(cuò)的選擇?！鄙虾｜S金交易所專家顧問(wèn)李駿說(shuō)，黃金不僅能夠獨(dú)立兌現(xiàn)個(gè)人持有其他資產(chǎn)，可以抵御通貨膨脹和幣值波動(dòng)，而且未來(lái)仍有進(jìn)一步上升的空間，是一種不錯(cuò)的選擇。

理財(cái)專家最后提醒投資者，多選擇自己熟悉的產(chǎn)品，不要盲目去投資一些自己不熟悉的領(lǐng)域，捂緊自己的“錢袋子”。李仁俊說(shuō)。

專家指出，在工資增長(zhǎng)緩慢的情況下，通脹預(yù)期讓我們的財(cái)富不斷縮水。主要影響三類人：

A、靠工資掙錢，而工資卻沒(méi)有太大變化的人。

B、“死”存錢的人。

C、不善于“借錢”的人。

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