背景資料

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lyq121，24歲，月穩(wěn)定收入4600元，季度獎(jiǎng)2500元，有住房公積金和住院綜合保險(xiǎn)。加上平時(shí)各種不定的補(bǔ)貼，年收入約9萬(wàn)元左右。男朋友，24歲，月穩(wěn)定收入3000元，季度獎(jiǎng)2000元左右。我和男友生活在沿海一中小城市，都是本科學(xué)歷，我目前暫無(wú)繼續(xù)教育計(jì)劃，不過(guò)我工作相當(dāng)穩(wěn)定，如果想深造教育也無(wú)需自己負(fù)擔(dān)，單位可報(bào)銷80%。男友在企業(yè)里短時(shí)間內(nèi)穩(wěn)定，只是工作壓力過(guò)大，打算再慢慢找機(jī)會(huì)改善。年收入約5萬(wàn)元左右。目前我們感情穩(wěn)定，有固定存款6萬(wàn)元。我欲購(gòu)房面積在100—130平方米之間，至少要三房?jī)蓮d，方便日后家里人探訪居住?，F(xiàn)在房?jī)r(jià)一直在上漲，3500元/平米左右。我的住房公積金目前大概有1500元/月，男友無(wú)公積金。如買房后，我的裝修預(yù)算8萬(wàn)左右。我目前由于資金儲(chǔ)蓄還不多，所以暫時(shí)處于保守態(tài)度，希望能有稍低風(fēng)險(xiǎn)的投資，但是不想被套牢，畢竟2年后就要買房，需要大筆資金。希望能找到一個(gè)好辦法能實(shí)現(xiàn)順利有個(gè)自己家的夢(mèng)想。

另外，男朋友父母的年齡都在50左右，有基本養(yǎng)老，幾年前男友父親曾動(dòng)過(guò)心臟手術(shù)，花費(fèi)大概十幾萬(wàn)（公費(fèi)報(bào)銷），這幾年父母2人身體很好，在內(nèi)地都下崗領(lǐng)退休金大概700元一個(gè)月，剛夠2人日?；ㄏ?。我父母身體很好，務(wù)農(nóng)，目前尚無(wú)需我負(fù)擔(dān)。過(guò)年時(shí)給父母大約3000元，我父親59歲，母親50歲，在農(nóng)村沒(méi)有任何養(yǎng)老保險(xiǎn)。

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理財(cái)需求

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（1）打算存夠錢2007年買房，三房?jī)蓮d以利于雙方親戚來(lái)探訪。

（2）有一弟弟讀高三，我要負(fù)擔(dān)他大學(xué)學(xué)習(xí)費(fèi)，生活費(fèi)用由妹妹供給。

（3）我家里明年要裝修，我已給1元萬(wàn)，如裝修可能我還要再給1萬(wàn)元，花錢的地方很多，因此，希望專家能給我一個(gè)好建議。

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理財(cái)組合建議

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??? （1）日常生活支出。年安排3.6萬(wàn)元。

（2）健美消費(fèi)。年安排4800元。

（3）房租支出。年安排1.2萬(wàn)元。

（4）旅游消費(fèi)。年安排5000元。

（5）贍養(yǎng)父母。年安排1萬(wàn)元。

（6）緊急備用金。年安排1萬(wàn)元，以定活兩便存款形式保持2萬(wàn)元常數(shù)。

（7）意外保障。lyq121和男友每年分別購(gòu)買560元國(guó)壽人身意外傷害綜合保險(xiǎn)，合計(jì)年支出 1120元。

（8）父母健康投資。分別為雙方母親投保重大疾病保險(xiǎn)3份，20年交費(fèi)期，年分別支出3510元。同時(shí)，為雙方母親投保附加住院醫(yī)療保險(xiǎn)3份，年分別交費(fèi)117元。年合計(jì)交保險(xiǎn)費(fèi)7254元。

（9）短期人民幣理財(cái)產(chǎn)品投資。在定期存款6萬(wàn)元到期以后，轉(zhuǎn)投短期人民幣理財(cái)產(chǎn)品，并每年追加5.4萬(wàn)元。

理財(cái)組合比例

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（1）日常生活支出3.6萬(wàn)元。占家庭總收入的25.7%；占家庭流動(dòng)資產(chǎn)的18%。

（2）健美消費(fèi)4800元。占家庭總收入的3.4%；占家庭流動(dòng)資產(chǎn)的2.4%。

（3）房租支出1.2萬(wàn)元。占家庭總收入的8.6%；占家庭流動(dòng)資產(chǎn)的6%。

（4）旅游消費(fèi)5000元。占家庭總收入的3.6%；占家庭流動(dòng)資產(chǎn)的2.5%。

（5）贍養(yǎng)父母1萬(wàn)元。占家庭總收入的7.2%；占家庭流動(dòng)資產(chǎn)的5%。

（6）緊急備用金1萬(wàn)元。占家庭總收入的7.2%；占家庭流動(dòng)資產(chǎn)的5%。

（7）意外保障1120元。占家庭總收入的0.8%；占家庭流動(dòng)資產(chǎn)的0.56%。

（8）父母健康投資7254元。占家庭總收入的5.2%；占家庭流動(dòng)資產(chǎn)的3.6%。

（9）短期人民幣理財(cái)產(chǎn)品投資6萬(wàn)元，并每年追加5.4萬(wàn)元。占家庭總收入的38.6%；占家庭流動(dòng)資產(chǎn)的57%。

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理財(cái)建議分析

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從背景資料看，lyq121和男友年輕、知性，賺錢能力和賺錢的再生能力都比較強(qiáng)，且事業(yè)和人生發(fā)展尚處在不斷發(fā)展之中。就一般情況而言，年輕人在理財(cái)上應(yīng)持進(jìn)攻型策略，即在安排好即期消費(fèi)、作好基本避險(xiǎn)的前提下，將更多的私人資本進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的的投資，以追逐私人資本效益的最大化。但鑒于lyq121和男友計(jì)劃于2年后購(gòu)房。因此，在目前情況下，財(cái)務(wù)的安排應(yīng)以計(jì)劃性和安全性為主
（1）日常生活支出。目前l(fā)yq121和男友的日常消費(fèi)支出包括房租費(fèi)用在內(nèi)，每月2300元左右，這與lyq121和男友的資產(chǎn)、收入和年齡、婚姻狀況不相匹配，低了。這不符合私人理財(cái)之原則中的“抓住今天的快樂(lè)”。作為人，最基本的權(quán)力是在給這個(gè)世界創(chuàng)造點(diǎn)什么（納稅也是一種公共財(cái)富創(chuàng)造和貢獻(xiàn)）的同時(shí)，充分享受這個(gè)世界給人帶來(lái)的快樂(lè)。享受幸福生活每一天，快樂(lè)生活每一天，這是我們之所以活著的理由和期盼。當(dāng)然，這種日常生活資金的安排，必須與收入、資產(chǎn)相匹配，與賺錢的能力相匹配，是好大的腳，就穿好大的鞋。同時(shí)，還應(yīng)與年齡、婚姻狀況相匹配。在現(xiàn)階段的消費(fèi)中，現(xiàn)實(shí)主義的東西要，浪漫主義的東西也不能少。如果消費(fèi)過(guò)于講實(shí)用，天天圍著油鹽柴米醬醋茶轉(zhuǎn)，那么，則可能花前月下，溫馨甜蜜的元素就消失了，而這在人的生命過(guò)程中，是彌足珍貴的。當(dāng)然，如果一味追時(shí)尚，追感官享受，追高消費(fèi)，玩今朝有酒今朝醉的把戲，那么，即難成家，也難立業(yè)。根據(jù)lyq121和男友的情況，每月安排3000元，月人均1500元，基本匹配。

（2）健美消費(fèi)。美是需要精心呵護(hù)和護(hù)理的?，F(xiàn)代科學(xué)告訴我們，女性從24歲以后，肌膚的彈性和豐潤(rùn)度就逐步開(kāi)始走下坡路了。好在現(xiàn)代科學(xué)的不斷進(jìn)步，為女性們永葆青春的活力提供了條件。lyq121每月做4次肌膚護(hù)理，每次100元，也能找到一家中檔的專業(yè)美容機(jī)構(gòu)了。

?? （3）房租支出。按月租金1000元安排，多出部分或不足部分，可通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品投資資金調(diào)節(jié)。

?? （4）贍養(yǎng)父母。lyq121的父母在農(nóng)村，年齡雖不是很大，但也不年輕了。在家養(yǎng)養(yǎng)豬，養(yǎng)養(yǎng)雞鴨，種種蔬菜，以活絡(luò)筋骨，但重體力活就不要干了。目前農(nóng)村，要賺幾個(gè)錢不容易。好在lyq121有出息了，能賺大錢了?！俺运煌诰恕薄Ｗ约荷罡蛔懔?，亦應(yīng)讓父母的生活也富足起來(lái)，舒坦起來(lái)，滋潤(rùn)起來(lái)。每月補(bǔ)貼父母500元活錢，老倆口的生活也能安排得不錯(cuò)了。lyq121的男友父母下崗，每月700元生活費(fèi)，在城市生活，還是少了一點(diǎn)。每年安排4000元左右，以貼補(bǔ)生活，這樣，老倆口月均生活費(fèi)1000元，也可食有肉，食有魚了。

?? （6）緊急備用金。這是家庭經(jīng)濟(jì)生活的潤(rùn)滑劑、平衡器和穩(wěn)定器。鑒于lyq121一家雙方父母年齡健康狀況，故這一塊的安排不宜過(guò)多。

（7）意外保障。通過(guò)保險(xiǎn)這個(gè)避險(xiǎn)工具來(lái)規(guī)避和轉(zhuǎn)嫁經(jīng)濟(jì)生活中的風(fēng)險(xiǎn)。是現(xiàn)代人理財(cái)?shù)拿髦沁x擇。lyq121和男友每年花1120元，即分別獲得了20萬(wàn)元的人身意外傷害保障和2萬(wàn)元的人身意外傷害醫(yī)療保障（本保險(xiǎn)合同意外傷害保險(xiǎn)費(fèi)率為2‰；意外醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)率為8‰）。

（8）父母健康投資。lyq121的父母務(wù)農(nóng)，沒(méi)有基本的社會(huì)保障。從私人財(cái)務(wù)的處理來(lái)看，lyq121應(yīng)該及早尋求醫(yī)療健康風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁途徑。不過(guò)，lyq121的父親已經(jīng)59歲，此時(shí)通過(guò)保險(xiǎn)這個(gè)途徑來(lái)實(shí)現(xiàn)醫(yī)療健康風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)嫁，已無(wú)利可圖，最好還是通過(guò)緊急備用金這個(gè)途徑來(lái)實(shí)現(xiàn)。lyq121男友的父親，雖然年齡還在50歲左右，但幾年前心臟曾動(dòng)過(guò)大的手術(shù)，就一般情況而言，保險(xiǎn)公司對(duì)其投保重大疾病保險(xiǎn)，已經(jīng)不會(huì)承保了。因此，應(yīng)對(duì)醫(yī)療經(jīng)費(fèi)的途徑，還只能是子女們積攢一些緊急備用金。lyq121和男友的母親，都在50歲，此時(shí)切入重大疾病保險(xiǎn)在時(shí)間段上雖然晚了一點(diǎn)，但搭乘末班車，還有利可圖，還可起到轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的作用。lyq121和男友從現(xiàn)在起，分別為雙方的母親投保國(guó)壽康寧終身保險(xiǎn)3份，則雙方父母分別獲得了9萬(wàn)元保險(xiǎn)保障，其中，重大疾病保障6萬(wàn)元。與此同時(shí)，隨主險(xiǎn)分別投保3份附加住院醫(yī)療保險(xiǎn)（絕大多數(shù)保險(xiǎn)公司對(duì)附加住院醫(yī)療保險(xiǎn)有限額要求。一般是1份主險(xiǎn)配1份附加險(xiǎn)，若能多配當(dāng)然更好。原因很簡(jiǎn)單，多數(shù)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)這類險(xiǎn)種都是虧損），則雙方母親分別獲得了3000元保險(xiǎn)金額的住院醫(yī)療保障。

(9)）短期人民幣理財(cái)產(chǎn)品投資。鑒于您擬于2年后購(gòu)房，還要為父母住房裝修出資，為弟弟讀書出學(xué)費(fèi)。因此，其獲利投資必須在名義收益穩(wěn)定的前提下，再選擇收益率高一些的投資工具。在目前的低利率期和升息周期，相對(duì)具有優(yōu)勢(shì)的投資工具為短期人民幣理財(cái)產(chǎn)品。在具體操作上，可選擇1年期以內(nèi)的產(chǎn)品，實(shí)行滾動(dòng)投資，以獲取高于銀行存款的收益和升息帶來(lái)的收益。這樣2年下來(lái)，您的自有資金就可達(dá)到房款的30%，有資格辦理房貸了。應(yīng)注意的是，最好通過(guò)住房公積金途徑辦理住房按揭貸款。

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理財(cái)提示

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?? （1）弟弟考入大學(xué)后，學(xué)費(fèi)應(yīng)列入財(cái)務(wù)計(jì)劃，理財(cái)規(guī)劃應(yīng)予調(diào)整。

?? （2）購(gòu)房并裝修后，理財(cái)規(guī)劃應(yīng)予調(diào)整。

?? （3）隨著雙方父母年齡地增大，緊急備用金應(yīng)予調(diào)高，以應(yīng)對(duì)雙方父親的醫(yī)療費(fèi)用，理財(cái)規(guī)劃應(yīng)予調(diào)整。

?? （4）應(yīng)學(xué)習(xí)一些風(fēng)險(xiǎn)投資方面的知識(shí)，以為私人資本的長(zhǎng)期、高效打理作準(zhǔn)備。

?? （5）在利率水平正常或較高時(shí)，lyq121和男友可考慮購(gòu)買一些商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，理財(cái)規(guī)劃應(yīng)予調(diào)整。

?? （6）40歲左右，lyq121和男友應(yīng)切入重大疾病類健康保險(xiǎn)，理財(cái)規(guī)劃應(yīng)予調(diào)整。

易靈和先生應(yīng)把握這樣三條：

首先，應(yīng)構(gòu)建與資產(chǎn)、收入、年齡、生活成本和職業(yè)特點(diǎn)相匹配的日常生活消費(fèi)體系，過(guò)好幸福生活每一天。在即期消費(fèi)上，錢應(yīng)安排得寬裕一些。易靈的健美支出斷不可少，且檔次要高一些。至于汽車購(gòu)置，不妨等一等，看一看。這是因?yàn)椋旱谝?，中?guó)的汽車市場(chǎng)，還是一個(gè)半壟斷的市場(chǎng)，其準(zhǔn)入制度即政策壁壘尚未解除。因此，它還存在高額的壟斷利潤(rùn)。這種高額的壟斷利潤(rùn)將隨著市場(chǎng)的逐步開(kāi)放和競(jìng)爭(zhēng)，而最終走向微利。??? 第二，根據(jù)WTO協(xié)議，2006年汽車進(jìn)口關(guān)稅還有較大幅度下調(diào)。第三，中國(guó)的汽車業(yè)還屬于民族幼稚工業(yè)，且存在“散”、“小”、“差”的問(wèn)題。中國(guó)汽車業(yè)欲融入國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，并與國(guó)外汽車業(yè)抗衡，必須重新進(jìn)行整合，以解決布局散、規(guī)模小、核心研發(fā)技術(shù)差的問(wèn)題。而這種整合地實(shí)現(xiàn)，最直接的手段就是實(shí)力比拼，價(jià)格比拼，并在這種“大魚吃小魚，快魚吃慢魚”的比拼中，實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)企業(yè)對(duì)弱勢(shì)企業(yè)的兼并。第四，人民幣升值，因匯率的原因，進(jìn)口汽車和進(jìn)口汽車零部件也相對(duì)便宜起來(lái)。這為進(jìn)口汽車價(jià)格地下移，騰出了空間。同時(shí)，也對(duì)國(guó)內(nèi)汽車業(yè)形式價(jià)格壓力。

其次，應(yīng)構(gòu)建與職業(yè)、社會(huì)保障程度、市場(chǎng)利率水平和年齡相匹配的避險(xiǎn)體系。在風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方面，應(yīng)作充分的準(zhǔn)備，如花點(diǎn)小錢，以規(guī)避意外傷害風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，亦可考慮購(gòu)買一些。以用現(xiàn)在賺的錢，為老年生活埋單（您和先生雖有社保，但社保是廣覆蓋、低水平的一種保障形式）。不過(guò)，目前我國(guó)尚處于低利率期和升息周期，此時(shí)切入這類儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)，2.5%的精算利率（復(fù)利）上限，其收益實(shí)在是太低了（2005年11月15日發(fā)售的第5期憑證式國(guó)債，3年期票面年利率為3.25%，5年期票面年利率為3.6%。免稅。此為單利。），即使此類保單有紅利分配功能，其盈余的30%也被保險(xiǎn)公司拿走了。因此，易靈夫婦應(yīng)在利率水平正?；蜉^高時(shí)切入此類保險(xiǎn)，以期用較小的投入，獲取較大的養(yǎng)老保障。

易靈的先生39歲，此時(shí)切入重大疾病保險(xiǎn)投資時(shí)機(jī)最佳。易靈則可待40歲左右時(shí)切入不遲。

您和先生的孩子10歲了，籌措完成完備的大學(xué)教育（含本科和研究生階段）經(jīng)費(fèi)的事兒也應(yīng)提上家庭生活重要的議事日程了。此筆投資宜采取積累式、漸進(jìn)式方式完成，一方面，可通過(guò)一個(gè)中長(zhǎng)期計(jì)劃，如期達(dá)成預(yù)期目標(biāo)。另一方面，又可不影響家庭的即期消費(fèi)和生活水平，以及私人資本的投資效益；。不過(guò)，您孩子10歲了，通過(guò)保險(xiǎn)這個(gè)途徑來(lái)完成這個(gè)計(jì)劃，已無(wú)利可圖，資本的時(shí)間價(jià)值受到了制約。根據(jù)您的家庭資產(chǎn)和收入狀況，小孩可在國(guó)內(nèi)完成本科學(xué)業(yè)，然后到發(fā)達(dá)國(guó)家接受研究生教育。

再次，應(yīng)構(gòu)建與生存階段、消費(fèi)預(yù)期、市場(chǎng)認(rèn)知度相匹配的獲利投資體系。您和先生所處的年齡段，在理財(cái)上應(yīng)持攻守兼?zhèn)淅碡?cái)策略。即一方面，該作的避險(xiǎn)準(zhǔn)備要作，而另一方面，則應(yīng)追求私人資本效益的最大化。但鑒于您和先生對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)不熟悉和了解，故這種投資應(yīng)“傻瓜化”一點(diǎn)，好操作一點(diǎn)，好入門一點(diǎn)。從目前市場(chǎng)情況看，被動(dòng)型股票基金這個(gè)投資工具就不錯(cuò)。風(fēng)險(xiǎn)投資的這筆錢，將來(lái)可作孩子留學(xué)的準(zhǔn)備金。

?? （1）日常開(kāi)支。快樂(lè)、滋潤(rùn)地生活，是人活著的理由和最基本的權(quán)益。易靈和先生賺錢的能力都很強(qiáng)，其消費(fèi)也應(yīng)與之相匹配，高檔一些，高雅一些，時(shí)尚一些。年安排5萬(wàn)元，月均4000元左右，在中國(guó)，無(wú)論哪座城市，三口之家都能實(shí)現(xiàn)其輕松消費(fèi)的目標(biāo)了。

（2）健美消費(fèi)。美是需要精心呵護(hù)和護(hù)理的?，F(xiàn)代科學(xué)告訴我們，女性從24歲以后，肌膚的彈性和豐潤(rùn)度就逐步開(kāi)始走下坡路了。好在現(xiàn)代科學(xué)的不斷進(jìn)步，為女性們永葆青春的活力提供了條件。

在家庭生活中，丈夫若深愛(ài)自己的妻子，就應(yīng)努力為妻子創(chuàng)造條件，讓妻子留住青春、留住美麗。妻子若深愛(ài)自己的丈夫，亦應(yīng)努力為家庭生活創(chuàng)造美的環(huán)境?！对?shī)經(jīng)》上不是有這樣一句話嗎？“女為悅已者容”。與此同時(shí)，作妻子的還應(yīng)懂得，溫柔、美麗、寬容，是妻子戰(zhàn)勝丈夫的最好武器?；楹蟮呐饲屑膳铑^垢面、拖鞋踏襪、粗言穢語(yǔ)，若那樣，青春的尾巴稍不留神就流逝了，溫馨、浪漫、和諧的家庭氛圍也將消失得無(wú)影無(wú)蹤。

鑒于易靈的資產(chǎn)和收入狀況，這種消費(fèi)應(yīng)講究高檔、專業(yè)一些。每年花1萬(wàn)元，選一家專業(yè)的高檔美容機(jī)構(gòu)，辦一個(gè)會(huì)員卡，定期進(jìn)行護(hù)理。

（3）旅游消費(fèi)?，F(xiàn)代家庭的時(shí)尚、健康、溫馨消費(fèi)。易靈夫婦從現(xiàn)在起，應(yīng)擬定一個(gè)旅行計(jì)劃。對(duì)于國(guó)內(nèi)游，應(yīng)按照先難后易、先遠(yuǎn)后近的原則進(jìn)行安排。對(duì)于國(guó)外游，亦可作些計(jì)劃安排。今年春節(jié)全家結(jié)伴到澳大利亞旅游，這主意不錯(cuò)。不過(guò)，出國(guó)（境）游，一定要精心選擇一家具有國(guó)際游資質(zhì)的、誠(chéng)信的旅行社，如國(guó)際旅行社、中國(guó)旅行社等。在出游的價(jià)格上，也要認(rèn)真分析。過(guò)低了，防止掉入人家設(shè)計(jì)好的陷井，讓您嘗嘗“先上車，再收費(fèi)”的挨宰滋味。畢竟，旅行社是要賺錢的。如果它以低于成本的價(jià)格報(bào)價(jià)，招攬顧客，那么，一旦成行，它就將來(lái)個(gè)“堤內(nèi)損失堤外補(bǔ)”。當(dāng)然，如果報(bào)價(jià)高了，它賺多了，那你也就虧大了。出國(guó)（境）游，它的價(jià)格應(yīng)以國(guó)家旅游局2005年9月發(fā)布的《中國(guó)公民出國(guó)(境)旅游·消費(fèi)指引》作為參考依據(jù)，伴目而行。根據(jù)這個(gè)引導(dǎo)價(jià)格，到澳大利亞作二周游，標(biāo)準(zhǔn)團(tuán)團(tuán)費(fèi)每人在2萬(wàn)元左右。另國(guó)內(nèi)段費(fèi)用、國(guó)（境）外自費(fèi)項(xiàng)目費(fèi)用、購(gòu)物和零花錢等，全家三口，還得安排2萬(wàn)元左右。

（4）贍養(yǎng)父母。在孩子尚無(wú)勞動(dòng)能力之前，父母撫養(yǎng)和教育子女，這是父母的基本義務(wù)。而當(dāng)父母喪失勞動(dòng)能力，沒(méi)有足夠的經(jīng)濟(jì)來(lái)源以獨(dú)自應(yīng)對(duì)自身的生存和健康問(wèn)題時(shí)，作為子女，就應(yīng)負(fù)起贍養(yǎng)父母的責(zé)任。從道德的范疇看，子女應(yīng)擔(dān)負(fù)起這種道義上的責(zé)任；從法律的范疇看，子女應(yīng)履行這種法律規(guī)定的義務(wù)；從心理的范疇看，作兒女的總不能自己生活得滋滋潤(rùn)潤(rùn)，卻讓父母衣食無(wú)著，病痛纏身而得不到治療吧！如若這樣，我們的心理能得到平衡嗎？

?? （5）提前還貸。易靈家通過(guò)按揭在郊區(qū)購(gòu)置了1套商品房。按理說(shuō)，在目前的低利率期，貸款購(gòu)房是一種低成本投資，是很劃算的。不過(guò)，從背景資料看，您家里有錢，而且存在銀行吃利息。從投入與產(chǎn)出比來(lái)看，這樣做并不劃算，即使您的錢存期為5年，年稅后收益僅2.88%（5年期整存整取存款年利率為3.6%。利息稅20%），比房貸利率下限5.51%就虧損了2.63%。??? 您20萬(wàn)元存活期，年稅后利率0.576%，比房貸利率低了4.934%。從理財(cái)?shù)慕嵌瓤矗@就虧了，就不劃算。對(duì)于貸款購(gòu)房好，還是一次性付款購(gòu)房好，抑或是提前還貸好，不能一概而論，應(yīng)針對(duì)不同家庭和個(gè)人的不同情況，具體分析，具體對(duì)待。比如，剛參加工作的白領(lǐng)，積攢夠了房款的30%，就可一邊賺錢一邊還貸，而提前享受生活，快樂(lè)人生。又比如，一些人手中有投資項(xiàng)目，且投資的收益率高于房貸利率，那么，他完全可以通過(guò)按揭貸款這個(gè)途徑，來(lái)借雞下蛋，以增加投資資本的規(guī)模，提升私人資本的投資效益。然而，如果手中有錢，又沒(méi)有高于房貸利率的投資渠道，還堅(jiān)持將房貸背下去，那么，這無(wú)異于在為銀行作貢獻(xiàn)。換句話說(shuō)，銀行是“拿鬼子的子彈打鬼子”（客戶存到銀行的錢，被銀行轉(zhuǎn)為貸款又貸給了客戶，銀行為此獲得了一個(gè)存貸差）。根據(jù)您目前的情況，我們認(rèn)為，與其將錢存銀行，還不如提前一次性償清房貸。

?? （6）緊急備用金。鑒于您先生的父母年歲已高，雖然他們都享有基本醫(yī)療保障，但這種保障是低水平、廣覆蓋的，自費(fèi)項(xiàng)目還不少。因此，緊急備用金不可不留，也不可少留。

（7）意外保障。通過(guò)保險(xiǎn)這個(gè)避險(xiǎn)工具來(lái)規(guī)避和轉(zhuǎn)嫁經(jīng)濟(jì)生活中的風(fēng)險(xiǎn)。是現(xiàn)代人理財(cái)?shù)拿髦沁x擇。易靈和先生每年分別花560元，即分別獲得了20萬(wàn)元的人身意外傷害保障和2萬(wàn)元的人身意外傷害醫(yī)療保障（本保險(xiǎn)合同意外傷害保險(xiǎn)費(fèi)率為2‰；意外醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)率為8‰）。

（8）健康投資。易靈的先生從現(xiàn)在起，投保國(guó)壽康寧終身保險(xiǎn)10份，則獲得了30萬(wàn)元保險(xiǎn)保障，其中，重大疾病保障20萬(wàn)元。

（9）人民幣理財(cái)產(chǎn)品投資。

將到期的定期存款10萬(wàn)元投資于短期人民幣理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)施滾動(dòng)投資，以獲取高于銀行存款的收益，達(dá)成購(gòu)買私家小車的近期消費(fèi)目標(biāo)。

（10）黃金與美元投資。易靈夫婦的孩子已經(jīng)10歲，此時(shí)通過(guò)子女教育保險(xiǎn)等途徑來(lái)籌措孩子完成完備大學(xué)教育的經(jīng)費(fèi)，已起步遲了，不劃算了?？紤]到未來(lái)8—15年（小孩18歲時(shí)上大學(xué)，本科和研究生階段學(xué)習(xí)時(shí)間為7年左右）通貨膨脹的負(fù)面影響，故可利用美元與黃金價(jià)格漲跌的互動(dòng)性特征，構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。從現(xiàn)在起，每年安排2萬(wàn)元，按照1∶1的比例，投資于美元和黃金。美元可購(gòu)買美元理財(cái)產(chǎn)品。黃金則可到銀行購(gòu)買紙黃金。這樣持續(xù)投資，再加上風(fēng)險(xiǎn)投資收益，小孩的教育經(jīng)費(fèi)就可足額到位了。

? （11）證券投資。根據(jù)易靈家庭的職業(yè)、年齡和經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)等特點(diǎn)，在投資上應(yīng)持進(jìn)攻型狀態(tài)。因此，我們建議，易靈宜采取間接進(jìn)入證券市場(chǎng)的方式，進(jìn)行股票型基金的投資。在目前一些基金公司操作還很不規(guī)范的條件下，易靈宜選擇被動(dòng)型基金，最好是滬深300成份指數(shù)基金。選擇滬深300成份指數(shù)基金，最大的優(yōu)勢(shì)是兩個(gè)：一個(gè)是，此類風(fēng)險(xiǎn)性投資操作難度小，比較好把握。另一個(gè)是，能夠有效地規(guī)避基金職業(yè)經(jīng)理人的道德風(fēng)險(xiǎn)。在具體操作上，方法如下：將擬投資股票型基金的錢申購(gòu)貨幣市場(chǎng)基金，以獲得高于銀行活期存款的收益。當(dāng)證券市場(chǎng)有利可圖時(shí)，及時(shí)將貨幣市場(chǎng)基金賬戶上的錢申購(gòu)被動(dòng)型基金。當(dāng)證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨前，及時(shí)將持有的股票型基金套現(xiàn)，使其重歸貨幣市場(chǎng)基金賬戶。目前中國(guó)的證券市場(chǎng)，一方面，政策利好頻傳。另一方面市場(chǎng)問(wèn)題多多，投資者解套出局意愿強(qiáng)烈。因此，在目前，這個(gè)市場(chǎng)還將呈拉鋸格局。作為投資者，可在上證指數(shù)1000點(diǎn)左右時(shí)吸籌建倉(cāng)，申購(gòu)股票型基金。在上證指數(shù)1100點(diǎn)左右時(shí)斬倉(cāng)套現(xiàn)，在這個(gè)市場(chǎng)玩玩短、平、快。至于以后年度的投資追加，應(yīng)視證券市場(chǎng)的運(yùn)行，堅(jiān)持在市場(chǎng)周期性低點(diǎn)申購(gòu)，在市場(chǎng)周期性高點(diǎn)贖回。若遇市場(chǎng)處于周期性高位或走勢(shì)不明朗，則可將每年的5.8萬(wàn)元申購(gòu)貨幣市場(chǎng)基金，作為入市的過(guò)渡。

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理財(cái)提示

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?? （1）購(gòu)置私家小車后，每年應(yīng)安排小車使用費(fèi)1.5—2萬(wàn)元。應(yīng)特別注意的是，機(jī)動(dòng)車輛第三者責(zé)任保險(xiǎn)必須購(gòu)買。理財(cái)規(guī)劃應(yīng)予調(diào)整。

?? （2）緊急備用金應(yīng)根據(jù)雙方父母的年齡和健康狀況，適時(shí)適度增加，理財(cái)規(guī)劃亦應(yīng)作出調(diào)整。

?? （3）利率正?；蜉^高時(shí)，可購(gòu)買一些商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，理財(cái)規(guī)劃應(yīng)予調(diào)整。

?? （4）易靈在40歲左右時(shí)，應(yīng)切入重大疾病保險(xiǎn)，理財(cái)規(guī)劃應(yīng)予調(diào)整。

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